GE计划组建三家上市公司，专注于航空、医疗与能源等增长型领域

2021年11月09日

• GE航空、GE医疗，以及由“GE可再生能源、GE发电和GE数字集团”合并而成的专注于能源转型的业务，将成为三家独立的全球领先的投资级上市公司

• GE计划在2023年初免税拆分GE医疗，在2024年初免税拆分GE可再生能源和GE发电

• GE在改善财务状况和运营业绩方面成效显著，发展势头强劲

• GE仍将致力于持续强化业务运营，以实现长期盈利性增长，从而在2023年实现高个位数现金流利润

• GE将利用近期剥离GE航空金融服务公司（GECAS）交易所产生的收益，大幅降低负债；在致力于减少负债的同时，GE将有序开展战略资本部署

2021年11月9日，波士顿——GE今日宣布，计划通过以下方式分别组建三家行业领先的全球上市公司，专注于航空、医疗和能源等增长型行业：

• 计划免税拆分GE医疗，在 2023 年初成立一家以精准医疗为核心业务的公司，GE预计将保留19.9%的股份；

• 将现有GE发电、GE可再生能源和GE数字集团三大业务合并，计划在2024年初免税拆分，组建以引领能源转型为核心业务的公司

• 完成这些交易后，GE将转型成为一家以航空为核心业务的公司，聚焦打造未来航空

作为独立运营公司，上述业务公司将凭借更有利的市场定位以及下列优势实现长期增长，为客户、投资者和员工创造价值：

• 以更加聚焦的运营，更专注负责的态度，以及更强大的灵活度，满足客户需求；

• 基于不同行业的发展特点和战略，打造量身定制的资本配置方案；

• 凭借更加灵活的商业和财务战略，寻求增长良机；

• 组建具备深厚领域专业知识的专职董事会；

• 为员工提供面向业务与行业的职业发展机会和奖励措施；

• 凭借独特鲜明且令人信服的投资组合，吸引更广泛、更深厚的投资者群体

GE董事长兼首席执行官拉里·卡尔普表示：“在GE，我们为自己‘迎接世界挑战，驱动高效未来’的GE使命而深感自豪。世界需要并值得我们尽己所能，解决航空、医疗和能源等领域所面临的最严峻挑战。通过组建三家引领行业趋势的全球性上市企业，每个独立公司都将受益于更聚焦的业务领域、更定制化的资本配置和更灵活的战略，从而为客户、投资者以及员工创造长期增长潜力和价值。我们将继续发挥所在领域的技术专长、领导力和全球影响力以更好地为我们的客户服务。”

拉里·卡尔普表示：“GE在今天迎来了决定性的时刻。对此，我们已经做好了准备。我们在改善财务状况和强化运营方面以及收获了显著的成效，与此同时，我们不断深化专注于持续改进的精益管理文化。我们将继续前行，不断减少负债，提高运营业绩以及战略性地部署资本，以推动长期营利性增长。我们还要快马扬鞭，打造未来航空，实现精准医疗，引领能源转型。我们所建立起来的发展势头，使我们有能力在GE的转型中迈出这激动人心的一步，并充分发挥我们每个业务的潜能。

在已取得重大进步的基础上，着力推动GE转型发展

今天我们所宣布的计划是基于GE近年来所取得的重要进展。

更稳健的财务状况

• 通过包括近期GE航空金融服务（GECAS）交易在内的一系列战略性业务重组举措，使GE更聚焦，财务风险更低，从而转型为一家更精简、更强大、更专注的高科技工业公司；

• 与2018年年底相比，GE的总负债值有望在2021年年底减少750亿美元以上；

• 通过从2018年开始的94亿美元资本认购，以及优化投资组合、改善索赔管理和提高保费等措施，GE的保险业务更稳健，并降低了资金风险；

• 有序调整养老金计划，包括自2018年开始筹备的85亿美元，同时冻结美国和英国的大部分养老金计划等。预计未来十年内，无需为这一计划增加费用；以及

• 通过取消保理业务在内的措施，以及于近日公布的取消剩余的保理业务计划，从而增强资本流动性，并改善现金管理能力。

更强劲的业务和运营表现

• 通过推行以客户为中心，去中心化的运营模式，从而强化了客户关系，并改善了GE近30个损益表的表现；

• 在全公司普及精益管理理念，推动业绩改善和文化转型；

• 改善业务运营表现，以实现稳定、可持续的现金流，同时提高财务透明度和灵活性，以针对性地对高增长领域追加投资；

• 通过改组董事会，任命新管理层，任命新的审计公司，以强化领导和治理能力；

• 各业务从新冠疫情的影响中逐步复苏，并持续改善现金流、拓展交流合作，并通过投资带动增长。

管理层

现任GE董事长兼首席执行官拉里·卡尔普将担任独立后的GE医疗公司的非执行董事长，并将继续担任GE董事长兼首席执行官直至第二次业务分拆完成。此后，他将领导专注于航空业务的GE公司。

Peter Arduini将于2022 年 1 月 1 日起担任GE医疗的全球总裁兼首席执行官。 Scott Strazik 担任将“可再生能源、发电和数字业务”合并后专注于能源转型业务公司的首席执行官，而 John Slattery 将继续担任航空的首席执行官。

三家独立的全球领先的上市公司

业务独立详情

GE计划在2023年初分拆医疗业务，在2024年初分拆可再生能源与发电业务。近期，GE将核定并公布各个独立公司的资本结构、品牌和领导团队。依据要求，GE将履行自身法律义务，在最终决策之前与员工代表进行沟通协商。

就此，GE将从其在荷兰埃尔凯普控股公司（AerCap）和贝克休斯（Baker Hughes）公司的持股获得现金收入，并在此过程中优先处理债务削减事项。业务独立后的三家公司，都将拥有良好的资本情况并具备投资级评级。

完成业务独立后，GE将保留已有的所有资产和债务，包括存续保险业务。在医疗业务独立之后，GE预计持有该公司19.9%的股份，以维持资本配置的灵活性。按计划，医疗公司还将发行债务证券，并将所得收益用于偿还尚未结清的GE债务。上述交易无需征得债券持有人许可。

公司预计将产生约20亿美元的一次性拆分、交割和运营成本，以及近5亿美元的税务费用。基于美国联邦所得税的规定，拟议的医疗，以及可再生能源和发电业务拆分计划，将不对通用电气和通用电气股东产生税费。

上述交易须符合惯例条件，包括征得GE董事会最终批准、美国国税局私人信函裁定和/或法律顾问税务意见、提供美国证券交易委员会表格10注册声明的备案和有效性，以及融资过程完整性等。